Efekt úrokové sazby: definice, příklady a vztah k agregátní poptávce

Vládní orgány, které určují měnovou politiku (jako je Federální rezervní systém Spojených států, také známý jako Fed), čas od času upraví národní úrokové sazby, aby dosáhly cíle udržitelného ekonomického růstu. Po úpravě úrokových sazeb mohou banky, spotřebitelé a dlužníci v reakci na to změnit své chování. Způsob, jakým úpravy úrokových sazeb motivují takové chování, se nazývá efekt úrokové sazby.

Přejít na sekci

• Co je úrokový efekt?
• Jak souvisí úroková sazba s agregátní poptávkou?
• Co je vzorec efektu úrokové sazby?
• Jak dopad úrokové sazby ovlivňuje agregátní poptávku?
• Příklad efektu úrokové sazby
• Chcete lépe porozumět ekonomice?
• Další informace o mistrovské třídě Paula Krugmana

Ekonom Nobelovy ceny Paul Krugman vás naučí ekonomické teorie, které řídí historii, politiku a pomáhají vysvětlit svět kolem vás.

Co je úrokový efekt?

Efekt úrokové sazby je změna chování při půjčování a utrácení po úpravě úrokové sazby.

Obecně platí, že když jsou úrokové sazby stanoveny národní centrální bankou, spotřebitelské banky rozšiřují podobné úrokové sazby na svou klientelu (a přitom přidávají další úroky, které slouží jako jejich zisková marže).

jak naklíčit pecku z broskví

Když centrální banka sníží úrokovou sazbu, spotřebitelské banky sníží své vlastní sazby, což obvykle vyzve podniky a jednotlivce, aby si půjčili více peněz. Koneckonců, náklady na půjčky jsou levnější, pokud dlužník dluží méně měsíčních splátek úroků.

Jak souvisí úroková sazba s agregátní poptávkou?

Vztah mezi úrokovými sazbami a agregátní poptávkou je klíčovým tématem v rámci makroekonomie, kterým je studium ekonomie ve velkém měřítku. Agregovaná poptávka národa představuje hodnotu zboží a služeb daného národa v konkrétním cenovém bodě.

jaké jsou moje velké 3

Obecně platí, že když ceny rostou, poptávka klesá, protože na trhu existuje menší trh pro nákup zboží za drahé ceny. Naopak, když ceny klesnou, získají spotřebitelé větší kupní sílu; v důsledku toho se zvyšuje poptávka.

Co je vzorec efektu úrokové sazby?

Ekonomové počítají agregátní poptávku podle vzorce:

AD = C + I + G + (X-M)

V tomto vzorci:

• AD představuje agregátní poptávku
• C představuje národní výdaje spotřebitelů na kombinované zboží a služby
• I představuje celkovou kapitálovou investici národa
• G představuje celkové vládní výdaje národa
• (X-M) představuje čistou částku za vývoz dané země

Jak dopad úrokové sazby ovlivňuje agregátní poptávku?

Takto úrokové sazby ovlivňují agregátní poptávku:

• Když úrokové sazby vzrostou, půjčení peněz se dražší . Tyto půjčené peníze by obvykle směřovaly k spotřebitelským výdajům a kapitálovým investicím, a tak se tyto dva sektory snižovaly za vyšších úrokových sazeb. Souhrnná poptávka tedy podle rovnice klesá.
• Když úrokové sazby klesnou, stane se opak . Podniky a jednotlivci si mohou půjčit peníze za přijatelné ceny. Tyto vypůjčené peníze se investují do nákupů a kapitálu spotřebitelů (jako jsou například nemovitosti nebo výdaje na zahájení podnikání) a odpovídajícím způsobem se zvyšuje agregátní poptávka.

Samozřejmě, když národní banka účtuje vyšší úrokovou sazbu, teoreticky obdrží více dlouhodobých výnosů, protože dlužníci provádějí měsíční nebo čtvrtletní splátky úroků. To pak dává vládě více peněz na její vlastní výdaje. Makroekonomové však zjistili, že tento potenciál pro zvýšení vládních výdajů jen zřídka nahradí pokles spotřebitelských výdajů a kapitálových investic. Zvýšení vládních výdajů proto zřídka stačí k tomu, aby se agregátní poptávka naklonila zpět pozitivním směrem.

Mistrovská třída

Navrženo pro vás

Online kurzy vyučované těmi největšími světovými mozky. Rozšiřte své znalosti v těchto kategoriích.

Učí ekonomii a společnost

kolik šálků v galonu mléka

Učí budovat módní značku

Učí investigativní žurnalistiku

Učí módní design

Příklad efektu úrokové sazby

Mysli jako profesionál

Ekonom Nobelovy ceny Paul Krugman vás naučí ekonomické teorie, které řídí historii, politiku a pomáhají vysvětlit svět kolem vás.

jak pěstovat rostliny papriky

Chcete-li zjistit, jak efekt úrokové sazby funguje v reálném světě, zvažte trh s bydlením. Dům bude nejdražším nákupem životů většiny lidí. Jen málo Američanů má dostatek hotovostních úspor na to, aby si koupili dům přímo, takže místo toho provedou hotovostní zálohu a zbytek nákladů si půjčí od banky, která jim účtuje úroky.

• Řekněme, že někdo koupil dům za 400 000 $ a měl šanci si tuto částku půjčit za roční úrokovou sazbu 4%. To by znamenalo, že by každý rok dlužili bance 4% ze 400 000 USD - což je 16 000 USD (i když se obvykle úroková částka snižuje, protože splácí více půjčené částky jistiny).
• Řekněme, že Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby o 0,25%. To znamená, že účtují spotřebitelským bankám vyšší sazbu za půjčování peněz a spotřebitelské banky předávají toto zvýšení sazeb svým zákazníkům.
• To znamená, že náš teoretický kupec domů nyní dluží 17 000 $ v ročních splátkách úroků, namísto pouhých 16 000 $. Že dalších 1 000 $ ročně je může vytlačit ze zóny finančního pohodlí a odradit je od koupě domu úplně.

Když mnoho potenciálních dlužníků na celostátní úrovni dospěje ke stejnému závěru - že dům je nyní příliš drahý, jakmile zohledníte náklady na půjčku - vede to k celkovému poklesu agregátní poptávky. Úrokové sazby a spotřebitelské chování mají tendenci běžet ruku v ruce.

Chcete lépe porozumět ekonomice?

Ať už s podnikáním teprve začínáte, nebo máte své ambice na vyšší příčce podnikového žebříčku, porozumění ekonomice a obchodní strategii je rozhodující pro úspěch. Naučit se myslet jako ekonom vyžaduje čas a praxi. Pro nositele Nobelovy ceny Paula Krugmana není ekonomie souborem odpovědí - je to způsob, jak porozumět světu. V MasterClass o ekonomii Paula Krugmana hovoří o principech, které formují politické a sociální otázky, včetně přístupu ke zdravotní péči, daňové debaty, globalizace a politické polarizace.

Chcete se stát lepším obchodním lídrem? Výroční členství MasterClass poskytuje exkluzivní video lekce od hlavních ekonomů a stratégů, jako je Paul Krugman.