Co je EBITDA? Naučte se, jak vypočítat EBITDA

EBITDA je metrika používaná k měření ziskovosti společnosti na základě jejího aktuálního provozního výkonu.

Přejít na sekci

• Co je EBITDA?
• 5 částí EBITDA
• Jak vypočítat EBITDA
• Jak vypočítat marži EBITDA
• Proč je EBITDA důležitý?
• Nevýhody EBITDA
• 6 typů metrik zisku
• Chcete se dozvědět více o podnikání?
• Další informace o mistrovské třídě Sary Blakelyové

Zakladatelka Spanx Sara Blakely vás naučí taktiku bootstrappingu a její přístup k vynalézání, prodeji a marketingu produktů, které mají zákazníci rádi.

Co je EBITDA?

EBITDA - zkratka, která znamená zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací - je měřítkem finanční výkonnosti společnosti. Majitelé podniků používají EBITDA ke sledování peněžních toků své společnosti a k ​​analýze ziskovosti hlavních operací, než zohlední kapitálové výdaje, daňové sazby a nepeněžní výdaje.

EBITDA je užitečný pro srovnání provozních výkonů podobných podniků ve stejném odvětví. EBITDA není součástí obecně uznávaných účetních zásad USA (GAAP), takže neexistuje žádný právní požadavek, aby podniky zahrnovaly EBITDA do svých výkazy příjmů .

5 částí EBITDA

Zjistěte důležitost každé části výpočtu EBITDA:

1. Zisk : Zisk společnosti je částka generovaná po odečtení provozních nákladů od celkových výnosů.
2. Zájem : Společnost vyplácí úroky, když se vezme na dluh. EBITDA neodpočítává úroky ze zisku, což usnadňuje srovnání různých společností, které mají různé kapitálové struktury a úrokové výdaje.
3. Daně : Výpočet EBITDA neodpočítává daně z příjmů, protože daňové výdaje nemusí nutně odrážet výkon podnikání. Například sazby daně se liší v závislosti na sídle společnosti.
4. Amortizace : Odpisy měří ztrátu hodnoty hmotného majetku, jako jsou vozidla, pozemky a zařízení.
5. Amortizace : Amortizační výdaje měří ztrátu hodnoty nehmotných aktiv, jako jsou patenty, ochranné známky a autorská práva. Odpisy i amortizace odrážejí spíše minulé investice společnosti než současnou provozní ziskovost.

Jak vypočítat EBITDA

Chcete-li vypočítat EBITDA, začněte s čistým příjmem vaší společnosti (také nazývaným čistý zisk nebo spodní řádek) a poté přidejte informace z rozvahy a výkazu zisku a ztráty podle vzorce EBITDA:

Pokud jste již vypočítali svůj EBIT (zisk před úroky a daněmi), přidejte odpisy a výdaje na amortizaci zpět do rovnice pro výpočet EBITDA vaší společnosti.

Jak vypočítat marži EBITDA

Pokud chcete porovnat provozní efektivitu vaší společnosti s konkurencí, můžete také použít vzorec pro marži EBITDA. EBITDA marže je jednoduše EBITDA vydělená celkovým výnosem, jak je vidět v následující rovnici:

Marže EBITDA se zobrazuje jako procento. Čím vyšší je marže společnosti EBITDA, tím nižší jsou její provozní náklady ve srovnání s celkovými příjmy. Investoři považují vysokou marži EBITDA za méně riskantní než nízkou marži EBITDA.

Proč je EBITDA důležitý?

EBITDA nezahrnuje položky, které jsou většinou mimo kontrolu společnosti, jako jsou daně, kapitálová struktura, dluhové financování a odpisy. Metrika může pomoci posoudit peněžní tok, měřit ziskovost a informovat investory:

jak postavit a-rám

• Pomůže vám to posoudit peněžní tok . EBITDA společnosti představuje její peněžní tok generovaný běžnými operacemi.
• Umožňuje vám měřit ziskovost . Vyloučením nákladů nesouvisejících s hlavními operacemi společnosti nabízí EBITDA jasnější interpretaci zisků společnosti pouze na základě jejího provozního výkonu.
• Pomáhá investorům hodnotit výkon společnosti . EBITDA je zvláště užitečný pro investory, kteří chtějí vyhodnotit finanční zdraví dvou společností se sídlem v samostatných daňových jurisdikcích nebo s různými kapitálovými strukturami.

Mistrovská třída

Navrženo pro vás

Online kurzy vyučované těmi největšími světovými mozky. Rozšiřte své znalosti v těchto kategoriích.

Učí samostatně výdělečné podnikání

Učí budovat módní značku

Učí investigativní žurnalistiku

Učí módní design

Nevýhody EBITDA

Hlavní vadou EBITDA je, že společnost by se mohla touto metrikou pokusit zakrýt problémy ve svých finančních výkazech. Je to proto, že EBITDA nezohledňuje změny pracovního kapitálu a nákladů na aktiva. Společnost se značným dluhem nebo drahými aktivy by mohla použít EBITDA k nafouknutí svého ocenění. Chcete-li se tomu vyhnout, použijte EBITDA jako výchozí bod při analýze ziskovosti společnosti a nezapomeňte zohlednit také další metriky ziskovosti.

6 typů metrik zisku

Mysli jako profesionál

Zakladatelka Spanx Sara Blakely vás naučí taktiku bootstrappingu a její přístup k vynalézání, prodeji a marketingu produktů, které mají zákazníci rádi.

Existují různé metriky, které můžete použít ke sledování finančního zdraví vaší společnosti a sestavení finančních výkazů vaší společnosti:

1. Hrubý zisk : Hrubý zisk je částka zbývajícího příjmu po odečtení nákladů na prodané zboží (COGS) od celkových výnosů z prodeje. Tato metrika ukazuje, zda musí být výrobní proces společnosti ve srovnání s jejími příjmy více či méně nákladově efektivní.
2. Čistý příjem : Vypočítejte metriku čistého příjmu odečtením celkových výdajů od celkových výnosů, abyste přesně zjistili, kolik společnost zisky (nový zisk) nebo ztráty (čistá ztráta). Čistý příjem společnosti v průběhu času je skvělým ukazatelem toho, jak dobře nebo špatně její řídící tým řídí společnost.
3. Provozní zisk : Chcete-li vypočítat provozní zisk nebo zisk před úroky a daněmi (EBIT), odečtěte provozní náklady - které zahrnují režijní náklady jako nájem, marketing, pojištění, platy společností a vybavení - od hrubého zisku. Investoři považují EBIT za užitečný při určování finanční výkonnosti společnosti, protože nezahrnuje položky, které jsou mimo kontrolu manažerského týmu.
4. Hrubá zisková marže : Hrubá zisková marže je procento generovaných výnosů, které je větší než COGS. Vypočítat hrubá zisková marže , vydělte hrubý příjem příjmem a vynásobte výsledek 100.
5. Čistý zisk marže : Čistá zisková marže je poměr čistého zisku k celkovým výnosům vyjádřený v procentech. Chcete-li vypočítat marži čistého zisku, vydělte čistý příjem celkovým výnosem a vynásobte odpověď 100.
6. EBITDA : Tato metrika - což znamená zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací - vypočítá provozní výkon společnosti vyloučením všech nákladů, které se do probíhajících operací nezapočítávají.

Chcete se dozvědět více o podnikání?

Získejte roční členství MasterClass a získejte exkluzivní přístup k lekcím videa vyučovaným obchodními osobnostmi, včetně Sary Blakely, Chrisa Vosse, Robina Robertsa, Boba Igera, Howarda Schultze, Anny Wintour a dalších.