Angel Investors: Jak Angel Angel investiční proces funguje

Za posledních 50 let počet andělských investorů ohromně vzrostl, zejména v Silicon Valley, oblasti s mnoha podniky v rané fázi.

Přejít na sekci

• Co je andělský investor?
• Počátky investora Term Angel
• Jak Angel Investments fungují
• Jak se andělští investoři liší od investorů rizikového kapitálu?
• Chcete se dozvědět více o podnikání?
• Další informace o mistrovské třídě Sary Blakelyové

Zakladatelka Spanx Sara Blakely vás naučí taktiku bootstrappingu a její přístup k vynalézání, prodeji a marketingu produktů, které mají zákazníci rádi.

Co je andělský investor?

Andělský investor je jednotlivec, který investuje do počátečních fází podnikání nebo do malých podniků a poskytuje kapitál a crowdfunding pro jeho expanzi výměnou za kapitál ve společnosti. Angel investoři jsou někdy označováni jako akreditovaní investoři. Obě etikety představují jednotlivce s vysokou čistou hodnotou; podle Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) jsou však akreditovaní investoři definováni čistým jměním aktiv v hodnotě jednoho milionu dolarů nebo více. Nezaložené podniky s nedostatečným peněžním tokem obvykle využívají andělské investice, které jim mohou poskytnout tolik potřebné peněžní infuze, které jim pomohou na cestě k ziskovosti.

Počátky investora Term Angel

Termín anděl, ve vztahu k tomuto konkrétnímu typu investora, vytvořil William Wetzel, profesor z University of New Hampshire a zakladatel Centra pro výzkum rizik. V roce 1978 Wetzel provedl studii o získávání základního kapitálu pro podnikatele ve Spojených státech. V rámci této studie tento termín použil Anděl když se odkazuje na investory.

Termín anděl má také kořeny na divadelní scéně na Broadwayi, kde se používal k označení bohatých jednotlivců, kteří poskytovali financování produkcí, které by jinak byly zrušeny. Andělští investoři dnes existují jako důležitá součást existence startupu a středobod financování.

Jak Angel Investments fungují

Angel investoři nemají stanovenou částku peněz, aby mohli přispět k zahájení podnikání: Investice se mohou pohybovat od několika tisíc dolarů do několika milionů dolarů. Výzkum ukázal, že andělské financování přímo souvisí s vyšší mírou přežití pro začínající podniky. Zde je bližší pohled na to, jak fungují andělské investice:

• Investoři identifikují investiční příležitosti . Angel investoři nebo andělské skupiny se obvykle opírají o začínající podniky, které se točí kolem zdravotnictví, telekomunikací, spotřebních výrobků a služeb, elektroniky a veřejných služeb. Než začnou, investoři andělů často potřebují vybudovat své přístupové a vstupní body do vzrušujících společností a rozšířit si reputaci mezi zakladateli. Poté, co se etablovali jako úspěšní andělé, ať už prostřednictvím více zkušeností, nebo tím, že se stali součástí zavedené andělské skupiny, začaly se dít obchody.
• Proces screeningu . Jako první kontrolní bod andělé procházejí skríningovým (nebo skautským) procesem, kdy oddělují společnosti, se kterými chtějí pracovat, od těch, které nedělají. Angel investoři hledají vyšší návratnost (kolem 25 až 60 procent), než jakou by obvykle dostali z tradičních investic.
• Startups pitch potenciální investoři . Většina andělů potřebuje důkladně znát tým a jeho příběh, než učiní investiční rozhodnutí. Obchodní hřiště je prezentace, na které podnikatelé poskytnou skupině investorů krátký přehled o svých obchodních, finančních potřebách a konečných cílech, aby mohli svůj nápad prodat. Rozteče se mohou pohybovat od neformálního oběda až po prezentaci v kanceláři s prezentací.
• Investoři přezkoumají hřiště . Po prezentaci se andělští investoři přeskupí, aby zkontrolovali prezentační materiály a další související informace. Tento proces zahrnuje kladení mnoha následných otázek, předvídání jakýchkoli výzev, kontrolu obchodního plánu a modelování. Někdy skupiny v síti připraví formální zprávu o náležité péči se kontrolním seznamem problémů, které chtějí řešit.
• Obě strany se spojují, aby stanovily podmínky . Pokud se dohoda úspěšně formuje, spojí se anděl nebo manažer skupiny andělů s podnikateli ohledně podmínek budoucího obchodu. V této fázi diskutují o bodech, jako je oceňování, tok transakcí a struktura transakcí. Konečným cílem je vyjednat vzájemně přijatelnou sadu podmínek zdokumentovaných prostřednictvím souhrnu termínů, nezávazného dokumentu, který nastiňuje hlavní součásti dohody, a zprávy o náležité péči.
• Naplnění kola . Během přípravy podmínek je nezbytné posoudit, jakou částkou chce investor přispět, a případné další peníze, které může podnik potřebovat. Tento krok, známý jako syndikace transakcí, zahrnuje podnikatele a vedoucího investora, který spojuje své síly, aby co nejrychleji přilákal investory. Jelikož je v každém bodě investičního procesu znovu vyjednávat o dohodě příliš nákladné a časově náročné, musí existovat vzájemné sladění mezi investory a řídícím týmem.
• Uzavření obchodu . V rámci přípravy na uzavření budou právníci muset připravit konečné právní dokumenty, než si budou moci peníze vyměnit ruce. Právní poradce může obvykle spojit dokumenty dohody relativně rychle, v rozmezí od jednoho do dvou týdnů, v závislosti na velikosti dohody. Jakmile všichni uzavřou dohodu v jejím závěrečném balíčku, mohou andělští investoři začít nabízet mentorství, představovat se, nabízet rady a někdy i služby na palubě.

Mistrovská třída

Navrženo pro vás

Online kurzy vyučované těmi největšími světovými mozky. Rozšiřte své znalosti v těchto kategoriích.

Učí samostatně výdělečné podnikání

Učí budovat módní značku

Učí investigativní žurnalistiku

Učí módní design

Jak se andělští investoři liší od investorů rizikového kapitálu?

Hlavní rozdíl mezi andělskými investory a venture capitalisty spočívá v jejich finančních zdrojích a počtu společností, do kterých investují.

• Angel investoři používají své vlastní peníze . Angel investoři jsou často podnikatelé v důchodu nebo vedoucí pracovníci, kteří chtějí zůstat zapojeni do rozvíjejících se podniků, podporovat růst začínajících podnikatelů nebo investovat do společností v rané fázi. Na rozdíl od investorů rizikového kapitálu, kteří spravují investiční fondy, které se skládají ze sdružených peněz od různých jednotlivců prostřednictvím společností rizikového kapitálu, investují andělští investoři ze svých vlastních peněz.
• Rizikový kapitál investuje do méně společností . Na ročním základě jsou andělské investice ve Spojených státech téměř ekvivalentní souhrnné hodnotě všech domácích fondů rizikového kapitálu. Rozdíl mezi nimi spočívá v tom, že andělští investoři investují do 60krát více společností než do fondů rizikového kapitálu.

Chcete se dozvědět více o podnikání?

Získejte roční členství MasterClass a získejte exkluzivní přístup k lekcím videa vyučovaným obchodními osobnostmi, jako jsou Sara Blakely, Chris Voss, Robin Roberts, Bob Iger, Howard Schultz, Anna Wintour a další.